中证指数公司马志刚：指数化投资向SmartBeta演进

2018年9月18日，第十二届指数与指数化投资论坛在上海召开，中证指数有限公司总经理马志刚在论坛上表示，中证指数公司下一阶段将进一步完善现有指数家族体系，为公募基金和其他资产管理机构提供更多的可投资标的。

马志刚表示，2005年中证指数公司成立后，始终致力于倡导和推动国内指数化投资向专业化、规范化和市场化迈进。

近年来，指数化投资经历了从传统Beta向Smart Beta的演进，体现了学术界对现代投资理论的深入探索，以及投资者对更优风险调整收益的追求，Smart Beta策略因此成为了指数型产品创新发展的重要方向。

据海外专业机构统计，截至2018年7月底，全球Smart Beta类ETF和ETP产品总数量达到1235只，资产规模突破6590亿美元。尽管发端于成熟市场，Smart Beta策略也逐渐赢得了国内机构投资者的青睐，除风格、基本面指数外，因子类指数也被开发成指数型产品，呈现出蓬勃发展的良好势头。

顺应市场发展的需求，中证指数公司相继开发了红利、低波动、质量等单因子Smart Beta类指数，还陆续编制了多条多因子指数。

从2018年下半年开始，中证指数公司每月对外发布中证指数因子跟踪简报，对市场中各类因子的表现进行持续观测。同时，还将Smart Beta策略研究扩展至债券资产，结合国内债券市场的情况，持续研究利率风险因子和信用风险因子的适用性。

下一阶段，中证指数公司将进一步完善现有指数家族体系，多维度刻画转型中的中国经济和产业发展变迁，强调绿色和社会责任，引导成熟的投资理念，重点开发ESG、新经济、新技术、区域发展、国企改革、产业升级等主题指数，为公募基金和其他资产管理机构提供更多的可投资标的。

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